期权对冲原理是什么?

期权创始的最初目的，就是为了对冲风险，对冲？什么玩意儿？

期权对冲原理是什么?

期权的对冲原理实际上并不难以理解。

通过购买认沽期权来防范突然降临的风险。

怎么用期权对冲股票风险？

对于计划在未来买入股票的投资者，担心股价上涨导致买入成本增加。卖出认购期权后，若股价上涨，认购期权的买方可能会行权，卖方需按行权价卖出股票，虽失去了股价上涨带来的潜在收益，但获得了权利金收入，可在一定程度上弥补买入成本的上升。

为何期权能够进行对冲？

相较于直接买卖标的资产而言，运用期权进行对冲通常成本更低，原因在于仅需支付权利金便能够获取保护。在使用期权进行对冲时，损失通常局限于所支付的权利金，这为风险管理提供了清晰的成本控制。

期权到底是什么意思？

期权是一种金融合约，它赋予其持有者在特定日期或之前，按照特定价格买入或卖出一定数量标的资产的权利，但持有者不承担必须执行此权利的义务。

其中，期权的买方通过支付权利金获得了这种权利，而期权的卖方在收取买方支付的权利金后，承担了在买方要求行权时必须按照约定出售或购买资产的义务。

期权的类型

认购期权：又称为看涨期权，是指期权的买方有权在约定的时间以约定的价格向期权的卖方买入一定数量的标的资产。当投资者预期标的资产价格会上涨时，就可以买入认购期权。如果到期时标的资产价格高于行权价格，买方就可以行权获利，收益为标的资产市场价格与行权价格的差额减去权利金成本；反之，如果到期时标的资产价格低于行权价格，买方可以选择不行权，仅损失所支付的权利金。

认沽期权：也叫看跌期权，即期权的买方有权在约定的时间以约定的价格向期权的卖方卖出一定数量的标的资产。当投资者预期标的资产价格会下跌时，适合买入认沽期权。若到期时标的资产价格低于行权价格，买方行权能够获利，收益为行权价格与标的资产市场价格的差额减去权利金成本；若到期时标的资产价格高于行权价格，买方则可放弃行权，损失权利金。

最后，以上观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。

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