实值期权行权后就变成什么了？

实值期权行权后就变成什么了？如果期权的行权价小于标的资产价格，就这叫做实值期权，买入实值期权后，可以有三种方式了结该期权的多头头寸：一是平仓；二是执行；三是到期作废，执行呢，也就是行权。

实值期权行权后就变成什么了？

实值期权是指期权合约的内在价值大于零的期权，即期权立即被执行时，买方具有正的现金流。实值期权包括认购期权和认沽期权两种类型：

认购期权：行权价格低于标的资产的市场价格。

认沽期权：行权价格高于标的资产的市场价格。

行权结果：

对于实值期权，到期日会强行行权（但投资者有权在到期前选择手动平仓或提交行权委托，如果不希望自动行权，需要在到期前及时提交弃权申请），自动转换为相应的期货头寸。行权后，投资者将持有标的资产的头寸，并承担相应的权利和义务。

实值期权行权后盈亏怎么计算？

1、认购实值期权行权后的盈亏计算

假设行权价格为K，标的资产市场价格为S，权利金为C，买入的期权数量为几。

盈亏计算公式为:(S-K-C)x”，例如，投资者买入 10 份行权价格为100元的股票认购期权，权利金为5元，到期日股票价格为120元。

那么行权后的盈亏为(120-100-5)x10=(20-5)x10=150元。这里的120-100是标的资产价格与行权价格的差价，减去权利金5元才是每份期权的实际盈利，再乘以期权份数10就得到总盈利。

2、认沽实值期权行权后的盈亏计算

同样假设行权价格为区，标的资产市场价格为S，权利金为P，买入的期权数量为几。

盈亏计算公式为:(K-S-P)xn。例如，投资者买入8份行权价格为80元的股票认沽期权，权利金为3元，到期日股票价格为60元。

则行权后的盈亏为(80-60-3)x8=(20-3)x8=136元。这里80-60是行权价格与标的资产价格的差价，减去权利金3元得到每份期权的实际盈利，再乘以期权份数算出总盈利。

需要注意的是，如果是卖出期权，盈亏计算方式则相反。对于卖出认购期权，盈亏计算公式为(C-(S-K))xn;对于卖出认沽期权，盈亏计算公式为(P-(K-S))x”。而且期权交易还涉及交易成本等因素，在实际计算盈亏时也需要考虑这些因素。

期权中的行权和平仓的区别在于哪里?

一、期权行权：

行权指的是期权买方在期权合约到期之时，依照合约约定的价格行使买入或卖出标的资产的权利。行权后，投资者会拥有标的资产的头寸，并承担相应的权利与义务。

行权是把买方的期权合约转变为期货持仓的举动。对于实值期权，到期日会强制行权，自动转化为相应的期货头寸；对于虚值期权，到期就自动失效。

二、期权平仓：

平仓意味着投资者在期权合约到期之前或者到期日当天，借助反向交易来终结已持有的期权头寸。

具体来讲，如果投资者原本是买入开仓，那么就通过卖出相同数量和类型的期权合约来平仓；如果原本是卖出开仓，那么就通过买入相同数量和类型的期权合约来平仓。

期权是什么意思？

期权是一种金融合约，赋予其持有人在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种特定标的物的权利。以下是对期权的详细介绍：

基本构成要素

期权买方与卖方：买方支付权利金获得权利，可决定是否行权；卖方收取权利金，但需承担相应义务，当买方行权时必须按约定履行。

标的资产：可以是股票、债券、商品、外汇等多种金融资产或实物资产，如上证 50ETF 期权的标的资产是上证 50ETF。

行权价格：又称执行价格、履约价格或敲定价格，是期权合约中规定的买方行权时买入或卖出标的资产的价格。

到期日：每一个期权合约都有对应的行权日，即合同履行日，投资者可选择在到期日履行合同或在到期日之前将合同转让出去。

权利金：期权买方获得权利需向卖方支付的费用，主要由内涵价值和时间价值构成，受执行价格、标的物市场价格、波动率、剩余期限和利率等因素影响。

最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。

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