期权交易四种基本策略汇总

期权交易的四种基本策略汇总！期权（option）：是指能够拥有在未来某个特定时间，以特定价格买入或者卖出一定数量的某种特定商品的合约，期权包含买入和卖出。

Long（buy）：即买入，支付权利金，购置期权权利，涵盖买入看涨期权或者看跌期权。

Short（sell）：即卖出，做空并出售权利，获取权利金，承担未来被行权的义务，包括卖出看涨期权或者看跌期权。

期权交易的四种基本策略汇总

买入认沽（看跌期权）：预期：标的资产价格下跌。

操作：支付权利金购买看跌期权，有权按执行价卖出标的。

盈亏：价格下跌至盈亏平衡点以下盈利，最大损失为权利金。

买入认购（看涨期权）：预期：标的资产价格上涨。

操作：支付权利金购买看涨期权，有权按执行价买入标的。

盈亏：价格上涨至盈亏平衡点以上盈利，最大损失为权利金。

卖出认沽（看跌期权）：预期：标的资产价格稳定或略涨。

操作：收取权利金卖出看跌期权，有义务按执行价买入标的（如被行权）。

盈亏：价格稳定或上涨时盈利（保留权利金），价格下跌时可能面临较大损失。

卖出认购（看涨期权）：预期：标的资产价格稳定或略跌。

操作：收取权利金卖出看涨期权，有义务按执行价卖出标的（如被行权）。

盈亏：价格稳定或下跌时盈利（保留权利金），价格上涨时可能面临较大损失。

其次还有备兑策略和延伸的牛市价差期权、熊市价差期权、时间价差、比率价差期权、跨式期权组合和宽跨式期权组合。

策略一、牛市价差期权

描述：投资者买入低行权价看涨期权，同时卖出相同到期日的高行权价看涨期权，适用于温和看涨市场。

风险收益：风险与收益均有限，最大损失是买入和卖出期权的权利金之差。

策略二、熊市价差期权

描述：投资者买入高行权价看跌期权，同时卖出相同到期日的低行权价看跌期权，适用于温和看跌市场。

风险收益：风险与收益均有限，最大损失是买入和卖出期权的权利金之差。

策略三、时间价差期权

描述：投资者买入短期期权，同时卖出相同行权价的长期期权，利用时间价值衰减获利。

风险收益：风险有限，最大损失是两份期权的权利金之和；收益取决于时间价值衰减。

策略四、比率价差期权

描述：投资者买入一定数量低行权价看涨期权，同时卖出更多数量高行权价看涨期权，适用于预期标的资产温和上涨。

风险收益：风险有限，取决于权利金差额；收益有限，最大收益是卖出期权的权利金减去买入期权的权利金。

策略五、跨式期权组合

描述：投资者同时买入相同行权价和到期日的看涨与看跌期权，适用于预期标的资产大幅波动但方向不确定。

风险收益：风险高，最大损失是两份期权的权利金之和；收益无限，若标的资产价格大幅波动。

策略六、宽跨式期权组合

描述：投资者买入不同行权价的看涨和看跌期权，通常看涨期权行权价高于看跌期权，适用于预期标的资产大幅波动且价格可能远离当前价。

风险收益：风险高，最大损失是两份期权的权利金之和；收益无限，若标的资产价格大幅波动至任一行权价之外。

期权交易是什么意思？

期权交易是一种金融衍生品交易方式，指在未来某一特定时间内，期权的买方以支付一定数额的权利金为代价，获得在约定时间以约定价格买入或卖出一定数量标的资产的权利，而期权卖方在收取权利金后，有义务在买方行权时按约定履行卖出或买入标的资产的义务。

交易主体及权利义务

买方：支付权利金获得权利，拥有在约定时间内按约定价格买入或卖出标的资产的选择权，但不负有必须执行的义务。最大损失为支付的权利金，而潜在收益可能很大，取决于标的资产价格的变动幅度。

卖方：收取权利金，但需承担在买方行权时按约定履行义务的责任，即按约定价格向买方卖出或买入标的资产。最大收益为收取的权利金，但如果标的资产价格变动对其不利，可能面临较大的损失。

最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。

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